金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:金鹰基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告于2016年4月20日发送

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .本期已实现收入是指基金扣除相关费用后的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额；

2.当期利润为当期已实现收入加上当期公允价值变动收入；

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

金鹰产业整合混合证券投资基金的灵活配置

累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2015年6月16日至2016年3月31日)

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注:1 .股票资产占基金投资组合中基金资产的0-95%。在每个交易日结束时，在扣除股指期货合约所需的交易保证金后，基金持有的现金和一年内到期的政府债券至少为基金净资产值的5%，权证、股指期货等金融工具的投资比例按照法律法规或监管机构的规定执行。该基金投资于与产业融合相关的证券不低于非现金基金资产的80%。法律法规相关规定发生变化时，基金管理人可以在履行相应程序后对上述资产配置比例进行适当调整；

2.业绩基准:沪深300指数收益率×60%+沪深300债券指数总收益率×40%

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .聘任日期和离职日期指公司公布的聘任或解聘日期；

2.证券业的含义符合行业协会颁布的《证券从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规及其实施标准，以及《金鹰产业融合灵活配置混合证券投资基金合同》，本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，在严格控制风险的基础上为基金持有人谋求最大利益。报告期内，基金运作合法合规，无重大违法违规行为或基金合同，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求和本公司公平交易制度的规定，基金管理人通过规范的投资、研究和交易流程，确保了不同投资组合的公平待遇，有效防止了利益转移。

基金管理人事先规定了严格的股票期权库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度；关注交易执行中的公平交易措施，以“时间第一，价格第一”为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，尽可能确保所有投资组合得到公平对待；之后，要加强对不同投资组合的交易价差和收益率的分析，检查公平交易的落实情况。报告期内，公司公平交易制度总体实施良好。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本公司参与交易所公开竞价交易的所有投资组合中，未出现当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况。

报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益转移的基金异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

回顾2016年第一季度，尽管宏观经济仍处于较低水平，但一些领先指标显示出改善的迹象。在降息、降低首付比例、降低交易税费等一系列房地产去库存政策的背景下，房地产销售大幅反弹，带动房地产投资结构性改善；在财政政策的刺激下，基础设施建设开始反弹，工程机械销量和施工时数同比大幅提高；一季度，原油价格大幅反弹，同时国内去产能政策得到推进，导致ppi同比下降收窄，工业企业利润增速一年来首次转正。年初，由于受到熔断机制的影响，股市大幅下跌。随着导火索系统的取消、经济复苏信号的增强以及美联储加息的推迟，市场逐渐反弹。一季度，上海证券交易所、深圳证券交易所、创业板和中小板分别下跌15.12%、17.45%、17.53%和18.22%。一季度，基金判断市场风险偏好大幅下降，流动性进一步放松和受限，市场处于股票博弈阶段，保持中性低位，重点关注水产养殖业和产品价格周期性上涨。

4.4.2报告期内基金的业绩

截至2016年3月31日，基金份额净值为0.787元，本报告期基金份额净值增长率为-22.08%，同期业绩基准收益率为-10.68%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

展望第二季度，市场对经济复苏数据改善的预期趋于基本一致。在股票博弈的背景下，我们应该更加关注经济复苏能否超出预期。加强基础设施投资、房地产销售和投资的基层调查跟踪。受食品价格影响，第二季度cpi存在短期压力，但据估计可持续性不强。原油价格的上涨和生产者价格指数下降的缩小甚至转正可能带来真正的通货膨胀压力，需要密切关注；此外，第二季度可能再次进入人们的贬值窗口。随着经济复苏的增长速度加快，此时的积极贬值将有助于提前释放贬值压力，减少对资本外流和股市的负面影响。总体而言，市场风险偏好得到了一定程度的修复，但仍处于股票博弈阶段。基金将保持稳健的中性投资策略，在蓬勃发展的行业中寻找估值合理的投资目标，密切关注汇率和流动性环境的变化。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

本报告期内没有警告声明。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

在本报告所述期间结束时，基金没有投资股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

在本报告所述期间结束时，基金没有投资国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1在报告编制日前一年内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

5.11.2报告期内，基金投资的前十只股票未超过基金合同规定的备选股票池。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期末的转换期内，基金没有持有可转换债券

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

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5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，子项目和总项目之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

在本报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

不

8 .影响投资者决策的其他重要信息

不

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1.中国证监会批准金鹰产业融合灵活配置混合证券投资基金的发行和募集文件。

2.金鹰产业整合混合证券投资基金弹性配置基金契约。

3.金鹰产业整合托管协议与混合证券投资基金灵活配置。

4.金鹰基金管理有限公司设立批准、营业执照及章程

5、基金托管人业务资格审批和营业执照。

6.报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新招股说明书及其他临时公告。

9.2存储位置

广州天河区珠江东路28号越秀金融大厦30楼

9.3访问方法

投资者可以在营业时间免费查看这些拷贝，或者以工作成本购买，或者访问基金经理的网站，网址是http://www.gefund。

如果投资者对此报告有任何疑问，可以咨询基金经理的客户服务中心，其电话号码为4006-135-888或020-83936180。

金英基金管理有限公司

2016年4月20日

来源：成都新闻网