10家银行获投贷联动试点 子公司须用自有资金投资

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10家银行被授予投资和贷款挂钩试点子公司，用自己的资金进行投资

我们的记者李玉民从北京报道

“投贷联动”试点正式启动。

4月21日，银监会、科技部和中国人民银行联合发布了《关于支持银行业金融机构加大创新力度，开展科技企业投融资对接试点的指导意见》(以下简称《指导意见》)。根据《指导意见》，允许试点机构设立具有投资功能的子公司投资科技企业股权，并设立科技金融专业机构提供科技企业股权投资组合信贷。

在首批试点项目中，北京中关村、武汉东湖、上海张江、天津滨海和Xi安都进行了试点。CDB银行、中国银行、恒丰银行、北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、Xi银行、上海华瑞银行和上海浦东发展银行等十家银行成为首批试点机构。

投贷联动是一种新的商业模式。为防范和控制业务风险，三部委要求试点机构投资职能子公司用自有资金对科技企业进行股权投资，不得使用债务资金、代理资金、委托资金等任何形式的非自有资金。银行对科技企业的信贷供应，贷款来源应为表内资金，不得使用理财资金、委托资金、代理资金等表外资金。

银监会还表示，将根据试点工作的开展情况，会同有关部门及时总结试点工作的成果，及时扩大试点机构和地区范围，推广试点成功经验。

设立投资职能子公司和特许经营商

投贷联动的正式定义是，银行业金融机构将集团设立的具有投资功能的子公司的“信贷供给”与“股权投资”相结合，通过相关的制度安排，以投资收益抵消信贷风险，实现科技企业信贷风险与收益的匹配，为科技企业提供持续的金融支持。

在回答记者提问时，银监会相关负责人表示，由于科技企业自身、金融市场供给主体和外部环境的限制，我国尚未形成完善的科技企业金融服务模式，尤其是银行科技企业的信贷收入无法弥补信贷风险。 种子期和初创期科技企业的金融服务可获得性相对较低，科技企业的金融服务需求没有得到有效满足。

在选择试点地区时，科技部相关负责人表示，14个国家创新示范区中有5个被选为试点项目。主要选择条件是:丰富的科技资源、科技企业集聚、相对完整的创新创业生态系统；地方政府大力支持科技创新，科技企业管理和服务体系相对完善。提供或承诺提供有效的风险分担机制和其他政策支持；更高的社会诚信等因素。

至于试点银行的选择，需要满足的条件是:一是公司治理完善，监管评级良好；二是风险管控能力强，投贷款风险“防火墙”健全，信贷业务和股权投资风险能够严格隔离，风险管理能力好；三是要有专业人才、业务创新能力和服务科技企业的能力；四是有经董事会审议的投贷款联动战略规划、实施方案和专项管理制度。

恒丰银行也是该试点项目中唯一的全国性股份制商业银行。该行首席品牌官、该研究所执行董事胡海峰表示:“过去，银行只能放贷和开展债务业务；现在你可以投资股权，做股权融资业务。

随着“双创新热潮”的到来，小微企业和初创企业等轻资产企业未来可以通过投贷款结合的方式拓展银行融资渠道，这对我国经济转型、中型银行差异化经营和改善利润结构具有重要意义。"

《指导意见》还明确了投贷款联动的适用对象，即试点地区科技型中小企业，应符合高新技术企业认证条件，取得国家高新技术企业证书，并得到试点地区政府认可，纳入地方政府风险补偿范围。

设立投资子公司和特许经营商

对于投资和贷款挂钩，银行还需要设立子公司，从组织结构上隔离风险。根据监管要求，如果试点银行设立了具有投资功能的子公司，其子公司将进行股权投资，实现投贷联动。如果不成立，就要设立一个具有投资功能的子公司。

此外，银行还需要设立一个专门的技术和金融机构，提供与科技企业股权投资相结合的信贷。根据监管要求，除贷款外，科技金融加盟商还可以为科技企业提供包括结算、金融咨询和外汇在内的一站式系统化金融服务。

投贷联动也是一项突破现有商业银行法的新业务。为了防范风险，《指导意见》严格要求建立“防火墙”制度。例如，试点银行的投资子公司应使用自有资金进行股权投资，不得使用债务资金、代理资金、委托资金和任何其他形式的非自有资金。

此外，单个科技企业的投资比例不超过公司自有资金的10%。科技企业的股权投资应与其他投资业务相分离。银行投资子公司应通过机构和基金与银行母公司分离。银行为科技企业提供信贷时，贷款来源应为表内资金，不得使用财务管理资金、委托资金、代理资金等非表内资金。

同时，监管部门还要求银行在开展投贷款联动时，合理设定科技企业的贷款风险容忍度，并确定银行及其投资职能子公司、政府贷款风险补偿基金、担保公司和保险公司之间的不良贷款本金分担补偿机制和比例，将不良贷款比例控制在设定的风险容忍度范围内。

胡海峰认为:“投贷联动的核心是用企业高增长带来的投资收益来补偿银行债务融资所承担的风险。”

在《指导意见》中，还要求建立合理的投资与信贷收入分享机制。投资共享的不良贷款损失由投贷联动业务的投资收益弥补。投资职能子公司和银行科技企业的信贷账户最终纳入银行集团的统一管理。

(编辑:石崇，如有任何意见或建议，请联系燕qb @ 21京基)

来源：成都新闻网