银华富裕主题混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:银华基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.上述基金表现指标并不包括持有人营运基金的所有开支，例如基金的认购及赎回费用。计入费用后，实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:根据基金合同，基金的开仓期为基金合同生效之日起六个月。期初期末，各项资产的配置比例已达到基金合同的要求:基金的股票投资比例为基金总资产的60% ~ 95%，债券为0% ~ 40%，现金不低于基金净资产值或一年内到期的政府债券的5%。在基金的非现金基金资产中，不少于80%的资产将投资于主题丰富的行业中占主导地位的上市公司的股票。同时，基金将综合考虑宏观经济、行业景气和企业成长等因素，将不超过20%的非现金基金资产投资于丰富主题行业以外的上市公司发行的证券。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .此处的任命日期和离职日期是指基金合同的生效日期或公司做出决定的日期。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其实施标准、《银华扶余主题混合型证券投资基金合同》等相关法律法规，本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，在严格风险控制的基础上，在不损害基金份额持有人利益的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无违法违规行为。基金投资组合符合相关法律法规和基金合同。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，基金管理人制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》，建立了健全有效的公平交易执行制度，确保其控制下的各项投资组合得到公平对待。

在投资决策中，基金经理建立了统一的研究平台，为其所有投资组合提供公平的研究支持。同时，在投资决策过程中，所有基金管理人和投资管理人都严格遵守基金管理人的投资管理制度和投资授权制度，确保每个投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行中，基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保所有投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，基金管理人定期分析股票交易情况，并出具实施公平交易的分析报告；此外，基金管理人还定期和不定期检查公平交易制度的遵守情况和相关业务流程的执行情况，并及时报告发现的问题。

综上所述，基金管理人在报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金未发现任何可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。

报告期内，基金管理人所有投资组合均未出现参与交易所公开竞价当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

2016年第一季度，沪深300指数下跌14.5%，成长型企业市场指数下跌19.5%。年初的两次打击极大地挫伤了市场参与者的投资热情。此外，年初对人民币贬值的强烈预期和实体经济数据的持续疲软，使得原本整体估值不低的a股市场跌幅更大，小盘股跌幅更大。随着监管当局取消保险制度和进一步限制大股东减持，市场逐渐稳定。人民币汇率的意外稳定和监管层面的人事调整也对市场稳定发挥了重要作用。

基金持有基本面稳定的成长型股票和价值型股票。考虑到年初以来市场情绪的大幅下滑，在市场恐慌时，它仍保持高位。尽管净值遭受损失，但跌幅小于基准和行业平均水平。

展望第二季度报告，今年影响整体市场的关键因素，如人民币汇率和通货膨胀，将对股市更加有利，美联储加息的预期将有所缓解，统计局发布的cpi数据不会像预期的那样以更快的速度上涨。在实体经济层面，各种商品自下而上的走势也初步表明，以基础设施投资为主的需求方出现复苏迹象。从资产配置的角度来看，房地产、固定收益等资产大幅上升，信用债券等频繁违约有望进一步发展，这些都有利于股票资产的上升。

本基金将遵循自身的投资框架和原则，坚持从基本面角度自下而上挖掘投资目标，并辅以上述自上而下的市场分析，头寸不做重大变动，并在本期年报和第一季度报告密集发布期间进行认真研究。第一季度是播种期，希望研究驱动投资的简单方法最终能给持有者带来更好的回报。

4.5报告期内基金的业绩

截至报告期末，本基金的股份净值为人民币1.5414元，本期股份净值增长率为-10.66%，同期业绩基准收益率为-10.71%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

注:报告期末，本基金未持有沪港通股票投资。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

注:截至报告期末，基金未持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

注:截至报告期末，本基金未持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

注:截至报告期末，本基金未持有国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1在报告编制日前一年内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

5.11.2基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:报告期末，基金在转换期内未持有可转换债券

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:截至报告期末，基金前十只股票之间无限制性流通。

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，每个比例的分项之和与总额之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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注:总购买份额包括转换后的股份，总赎回份额包括转换后的股份。

7基金管理人使用固有资金投资基金

注:报告期内，本基金的基金管理人未使用固有资金投资本基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

9.1.1中国证监会批准银华扶余主题股权证券投资基金募集文件

9.1.2银华富主题混合证券投资基金招募说明书

9.1.3银华富主题混合证券投资基金基金合同

9.1.4银华富主题混合证券投资基金托管协议

9.1.5银华基金管理有限公司开放式基金业务规则

9.1.6基金管理人业务资格和营业执照的批准

9.1.7基金托管人业务资格和营业执照的审批

9.1.8报告期内基金管理人在指定媒体上披露的所有公告

9.2存储位置

上述参考文本存放在基金经理或基金托管人的办公室。该报告存放在基金经理和托管人的住所，供公众查阅和复制。

9.3访问方法

投资者可以免费查阅，在支付工作费用后，他们可以在合理的时间内获得上述文件的副本或复印件。投资者也可以在基金经理的网站(www.yhfund)上查阅公开披露的相关法律文件。

银华基金管理有限公司

2016年4月21日

来源：成都新闻网