证券期货违法违规行为整肃风暴升级

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前10个月，中国证监会向公安机关移交的案件数量增加了34%

惩治证券期货市场违法行为的风暴日益升级。最近，中国证监会和公安部联合发起了“打击和防止非法使用未公开信息交易特别执法行动”，将调查和处理一系列涉及巨额资金和非常恶劣的非法行为的案件(俗称“鼠仓”)。

《上海证券报》记者从中国证监会有关部门了解到，去年以来，中国证监会共向公安机关移交了159起涉嫌证券期货犯罪案件和线索，超过了前三年的移交总数。今年1月至10月，移交案件数量达到47起，同比增长34%，成功率也明显提高。

在案件移送数量和胜诉率不断增加的背后，为查处证券期货市场违法行为而开展的执法合作正在不断深化。中国证监会有关部门负责人表示，中国证监会将在依法、严格、综合监管的总体要求下，继续发挥专业优势，全力支持公安、司法机关查处证券期货犯罪。

证券违法性有四个突出的趋势

据中国证监会相关部门负责人介绍，近年来，随着中国资本市场的快速发展，证券期货犯罪日益复杂多样。一般来说，犯罪嫌疑人的活动呈现出四个突出的趋势。

首先，鼠仓案例在金融资产管理领域频繁发生。今年前10个月，中国证监会移送的“鼠仓”案件数量占移送案件总数的50%，犯罪领域从公款向证券公司、保险、银行等资产管理行业蔓延。员工共同犯罪、公开发行与私募内外勾结的迹象开始出现。

其次，内幕交易和市场操纵等典型犯罪正变得越来越复杂和新。自2015年以来，中国证监会共移交了61起相关案件和线索，占38%。上市公司相关人员以市值管理为名，配合私募机构控制信息披露节奏，利用信息优势操纵市场，成为监管和执法的重点；新业务、新工具、新技术和传统非法手段的结合，以及利用高频程序化交易破坏市场公平的做法，引起了监管当局的关注。

第三，利用新媒体编造和传播虚假信息，甚至搞“抢帽”操纵，违法行为频频出现。随着移动互联网技术的广泛应用，虚假信息涉及宏观调控政策、公司运营等。被广泛而迅速地传播，这对市场极为有害。一些没有证券投资咨询资格的机构和人员利用博客和微信从事非法咨询，充当股市的“黑嘴”。

第四，上市公司的财务舞弊手段是隐蔽的，所涉及的环节从ipo到并购都有。新泰电气为了申请首次公开发行，通过各种手段发明了应收账款，成为首家因发行欺诈而被迫退出市场的创业板公司。其他公司在借壳上市的重大资产重组中提供并披露虚假财务报表，涉嫌在并购中欺诈发行。

执行合作加深，转移量持续增长

记者了解到，针对证券期货市场犯罪频发且日益复杂的情况，中国证监会不断加强与公安、司法机关的合作，及时移送涉嫌犯罪案件和线索，全力支持公安机关追究刑事责任。行政执法与刑事司法紧密配合，优势互补，使得证券期货犯罪的形势更加频繁受到遏制。近年来，证券期货犯罪嫌疑案件和线索数量不断增加，成功率也显著提高。

据统计，自2015年以来，中国证监会共向公安机关移交了159起涉嫌证券期货犯罪案件和线索，超过了前三年的移交总数。其中，2016年1月至10月，移交案件数量达到47起，同比增长34%，成功率也大幅提高。

中国证监会有关部门负责人表示，中国证监会在查处和移送违法犯罪案件的同时，也充分发挥自身的专业优势，全力支持和配合公安、司法机关追究相关案件的后续责任。

具体而言，中国证监会为许多重大案件提供了专业支持，支持公安机关通过专业分析、技术支持、依法出具行政鉴定意见等方式，调查利用信息优势和高频程序化交易操纵市场案件；与此同时，中国证监会继续探索行政执法与刑事司法有机结合的新模式。在“甲醇1501”期货操纵等案件中，中国证监会及时实施行政处罚，并依法移送公安机关，为后续刑事责任追究提供了有力支持。

在此基础上，中国证监会加强讨论和交流，推动疑难案件调查。针对新三板上市公司违规披露、私募债券欺诈发行、跨境操纵市场等新情况，我们已多次与公安司法机关和国务院法制部门进行类似案例讨论。此外，还积极配合最高人民法院起草利用未公开信息进行交易和操纵市场罪的司法解释，针对欺诈发行、信息披露等一系列重大证券期货犯罪提出刑法修正案，促进证券期货市场法律基础的巩固。

负责人表示，下一步，中国证监会将在依法、严格、综合监管的总体要求下，继续发挥专业优势，全力支持公安、司法机关查处证券期货犯罪案件，实现监管执法的市场、法律和社会效果的统一，维护中小投资者利益和资本市场健康运行。

来源：成都新闻网