收益降低后打出“返还”牌 险企“开门红”拼抢万能险

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随着监管的升级，前海人寿最近被中国保监会暂停其新的万能保险业务。然而，在2017年的“门户开放”运动中，各大保险公司仍将重点放在金融产品上。据统计，除前海人寿外，还有9家寿险公司的万能保费占保费规模的80%以上，但万能保险的预期收益降低，这可能会大大降低对投保人的吸引力。

前海人寿被要求停止全民保险

日前，前海人寿因普遍保险业务运营中存在的问题和整改不到位，被中国保监会叫停开展新的普遍保险业务。同时，针对前海人寿保险产品开发和管理中存在的问题，责令公司整改，禁止在三个月内申报新产品。

据了解，前海人寿万能保险产品的销售渠道主要集中在部分银行和前海人寿自身的销售网点。目前，销售网点的客服人员已经表示，他们已经停止销售万能保险产品。

根据中国保险监督管理委员会的数据，今年1-10月，前海人寿实现总规模保费899.57亿元，其中全险721.43亿元，占比80.20%。2013年至2015年，前海人寿的万能保费分别为121亿元、313亿元和598亿元，分别占总保费的96.86%、89.9%和76.78%。华宝证券认为，前海人寿的大部分保费来自全民保险，风险很大。

18家保险公司中有一半以上都有全民保险

今年以来，中国保险监督管理委员会(以下简称中国保监会)集中出台了一系列法规，对万能保险的规模、经营和管理进行了限制和规范。已有27家中短期业务规模较大、比重较高的公司获得了风险警示函，要求公司严格控制中短期业务规模。此外，针对网络保险领域普遍保险产品的误导销售和结算利率的恶性竞争，中国保监会还叫停了前海人寿、恒大人寿等六家公司的网络渠道保险业务。

到目前为止，仍有18家寿险公司的万能保费占保费规模的一半以上，其中4家占90%以上。它们是中融人寿保险(100.0%)、昆仑健康保险(96.0%)、中国人寿保险(92.5%)和恒大人寿保险(91%)。其他五家公司占80%以上，分别是复星保诚(89.8%)、康军人寿(87.8%)、瑞泰人寿(84.0%)、东吴人寿(82.6%)和新泰人寿(80.2%)。

华宝证券保险专家认为，中国保监会对前海人寿的监管函也是从被保险人利益的角度出发，规范其运作模式，防范风险。保险的本质功能是保证，万能保险也不例外。保险公司可以适当调整万能保险期限，优化产品结构，使其在不影响投资利率的情况下回归保险原点。

“开门”仍然侧重于财务管理

到今年年底，该保险公司的2017年活动已经全面展开。虽然监管越来越严格，但在各保险公司推出的新产品中，金融产品仍是主要类型。

例如，中国人寿保险仍然专注于“年金保险”和“全民保险”。据公开信息显示，中国人寿2017年的主要产品保险是年金保险，即同时结合两个万能保险账户投保，在兼顾万能保险灵活性的同时，力求保持安全性。

与中国人寿保险相似，平安今年推出的产品是理财产品，也采用“主保险+万能保险”的策略。

新华保险最近推出了一个良好的开端产品，在产品类型上与上述产品相似，是一个具有现金分红和附加万能保险账户双重增值功能的产品。不过，据新华保险工作人员介绍，公司的开业保险布局基本上是年金保险+健康保险，各分公司将根据当地情况选择产品。

华宝证券的保险专家认为，“以附万能保险促主”的销售模式正开始成为主流，预计将有更多的保险公司在主保险的基础上追加结算利率更高的万能保险，以增强产品的吸引力。该模型对主保险销售有明显的促进作用，其自身风险可控。它已经被保险公司广泛使用，预计未来的发展将会更大。此外，空在保证全民保险方面也有一定的发展。

然而，值得注意的是，今年，保险公司开局良好之际，恰逢监管升级阶段，在监管更加严格的背景下，作为规模“利器”的金融保险的预期回报率也有所下降。超过10家保险公司在2017年限制了万能保险的销售配额，并降低了万能保险的预期回报率。全能保险产品的预期回报率从一年到三年的多保险公司已经下降到3%左右。随着普遍保险预期回报率的下调，其对投保人的吸引力将大大降低。

为此，许多大型保险公司开始增加“折扣”。例如，中国人寿今年推出的万能保险产品可以立即返还20%的首年保费，相当于首年保费的20%，而去年同期仅为12%。平安今年的第一款产品也打出了“快退”的招牌，缩短了收到生存款的时间，从通常的“三年后付款”提前到“第一年付款”。在保险的第一年，被保险人不仅会返还保险金额，还会返还保险费的30%。

来源：成都新闻网