12月13日财经早餐：关注德国和英国CPI

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汇通。周二(12月13日)投资者需要注意的经济数据是:

①15:00德国11月cpi数据的最终值

②17:00，国际能源署发布月度原油市场报告

③11月17:30 CPI和ppi数据，11月零售价格指数数据

④德国和欧元区12月18:00 zew经济景气指数和欧元区第三季度经季节调整的就业率

⑤19:00美国11月份nfib小企业信心指数

⑥美国11月21:30进口价格指数数据

⑦截止12月9日的一周美国第二天05:30的api原油库存数据

周一回顾:

高盛:预计美联储本周将加息。耶伦将重申逐步加息的立场

英国财政大臣:目前英国经济的迹象表明没有必要进行财政刺激

③欧洲央行的资产负债表规模将在明年年底前超过美联储

④中国商务部:启动世贸组织对中国反倾销“替代国”争端解决程序

⑤证券法修订草案的“二读”今年无望

⑥前一期上海期货交易所交易规则的修订

⑦11月，白城价格涨幅继续收窄，领先房地产企业销售同比放缓

8明年，农业供给结构的转变将推动部分农产品价格改革路径。

[主要全球市场列表]

12月12日，股市报告称黑色星期一再次到来，两个城市集体跳水，多头在一个长时间的阴天后投降。这两个城市之间的权力差距极其明显。公牛放弃了这座城市，几乎一整天都没有进行有效的抵抗就投降了。上证综指盘中下跌逾2.50%，为半年来最大单日跌幅，创业板下跌逾5%，正式跌破2000点大关。它也创下了半年多以来的新低。市场上只有约100只股票上涨，其余股票大面积下跌，接近200只。成长型企业市场遭受重大损失，重回榜首，下跌近6%，创下今年5月以来的新低。与前一个交易日相比，这两个城市之间的交易量有所扩大。

收盘时，上证综指收于3152.97点，下跌79.91点，跌幅2.47%，成交量为2943亿元；深圳成份股指数10，302.85点，下跌486.77点，跌幅4.51%，成交额3575亿元；创业板指数1984.39点，下跌115.50点，跌幅5.50%，成交额986亿元。

欧洲股市方面，富时泛欧优秀300指数收盘下跌0.38%，至1398.64点。欧洲斯托克600指数收盘下跌0.46%，至353.74点。德国dax30指数收盘下跌0.12%，至11190.21点。法国cac40指数收盘下跌0.07%，至4760.77点。富时100指数收盘下跌0.92%，至6890.42点。富时意大利综合银行指数收盘下跌0.94%，收于9018.00点。

就美国股市而言，道琼斯指数创下自大选以来的第15个收盘新高，生物制药和科技行业打压S&P和纳斯达克

标准普尔500指数收盘下跌2.57点，至2256.96点，跌幅0.11%。道琼斯工业平均指数收盘上涨39.58点，涨幅0.20%，至19，796.43点，创下连续第六个交易日的新高。纳斯达克综合指数收盘下跌31.96点，至5412.54点，跌幅0.59%。罗素2000指数最初收跌15.23点，至1373.10点，跌幅1.08%。

未来

周一(12月12日)，1月1日美国原油期货电子价格收盘上涨0.94美元，涨幅1.83%，至52.44美元/桶；与此同时，冰布伦特原油期货电子价格2月收涨1.08美元，涨幅2.10%，至55.44美元/桶。周一，油价攀升至18个月高点，石油输出国组织(欧佩克)和非欧佩克产油国达成自2001年以来的首次联合减产协议，以解决全球供应过剩问题；然而，油价在尾盘从高位回落。

周六，以俄罗斯为首的非欧佩克产油国同意将日产量削减55.8万桶，略低于60万桶的目标，但这仍是非欧佩克产油国迄今最大规模的减产。

欧佩克于11月30日达成协议，从明年1月1日起每天减产120万桶。最大的石油出口国沙特阿拉伯将减产约48.6万桶/天，以缓解全球供应过剩的局面。过去两年，全球供应过剩一直拖累着石油市场。

受此推动，油价飙升，自11月中旬以来，美国原油期货上涨了23%。当时，达成减产协议的乐观情绪开始升温。然而，一些分析师仍担心，这一轮石油市场的飙升可能无法持续。鉴于市场预期许多产油国可能不会遵守商定的减产协议，石油市场可能会过度上涨。

汇通。com分析师表示，目前市场处于自我提升状态，石油市场可能进一步上涨1-2美元，布伦特原油可能上涨至60美元左右。然而，到那时，一些担忧将开始滋生，上升趋势将受阻。在隔夜交易中，油价大幅反弹，但随着时间的推移，市场将试图分析非欧佩克减产协议。

周一(12月12日)，美国comex2黄金期货电子价格上涨2.20美元，涨幅0.19%，至1164.10美元/盎司；与此同时，美国3月份comex3白银期货的电子价格收于每盎司17.14美元。周一，金价在跌至10个多月来的最低水平后上涨。随着美国政府债券收益率从高点下跌，美元在美联储决定利率前下跌。

人们普遍预计，美联储将在周二开始的为期两天的会议上，近10年来第二次加息。会议声明将于周三发布。现在，市场押注于明年进一步加息的时机。汇通。com分析师表示，每个人都在等待的不是是否加息，而是未来加息的措辞意味着什么。如果美联储不提及未来的加息，金价应该从这一非常重要的支撑水平得到提振。

除上述原油、金银外，汇通。com还为你统计了更多的商品价格如下:焦炭、焦煤和动力煤分别下跌1.7%、2.4%和0.2%。铁矿石价格上涨1.1%。除铜下跌约1.1%外，有色金属板块整体跌幅收窄。白银上涨1.1%。螺纹钢收盘上涨0.8%，热轧板卷收盘下跌0.1%；橡胶价格下跌0.5%，沥青价格上涨0.6%。

外汇

周一(12月12日)和周一(12月12日)，美元指数下跌，因为市场担心美联储可能在最新的政策声明中对美元过度升值表示担忧；油价反弹提振了大宗商品货币。人们普遍预计，美联储将在周三首次加息，这也是自全球金融危机以来的第二次加息。随着市场基本消化了加息的预期，现在的焦点转向了美联储明年将进一步收紧政策的信号，以及自共和党人特朗普上周五赢得11月8日美国总统大选以来，美元兑一篮子主要货币已升值近4%。在此期间，美元升值的主要原因是美国国债收益率上升，因为预计特朗普将实施增加支出和债务、刺激增长和通胀的政策。

据汇通称。欧元兑美元上涨约1%，盘中一度触及1.0651的高点，盘中一度跌至1.0526的周低点。纽约尾盘，美元兑日元下跌0.3%，至115.03，抹去了此前约0.8%的涨幅，达到10个月高点116.12。在交易日结束时，美元指数下跌0.6%，至100.980点，早些时候升至101.780点的一周半高点。美元兑澳元、新西兰元和加拿大元等大宗商品货币下跌，油价飙升至2015年年中以来的最高水平，此前欧佩克和非欧佩克产油国在上周末达成减产协议。尾盘，美元兑加元下跌0.3%，至1.3140，触及10月20日以来的最低水平1.3108。澳元兑美元上涨0.4%，至0.7488；新西兰元兑美元上涨0.6%，至0.7181。

[在岸人民币结束连续两次亏损]

北京时间23时30分，在岸人民币兑美元收于6.9086元，较12月9日收盘上涨20个百分点，结束了收盘前连续两个交易日下跌的局面，全天成交量扩大23.51亿美元，至369.75亿美元。纽约时间晚些时候，离岸人民币兑美元汇率上涨40点，涨幅0.06%，北京时间06:00，离岸人民币兑美元汇率报6.9250元

[国际金融新闻]

[高盛:预计美联储本周将加息。耶伦将重申逐步加息的立场]

市场普遍预计联邦公开市场委员会将在周四凌晨宣布加息，但预计美联储主席耶伦将重申应采取逐步加息的立场；特朗普上任后，他可能会通过财政刺激和贸易政策影响货币政策，甚至任命一位新的美联储主席。然而，目前，美联储将首先解决手头的问题，并在10年内第二次加息，而不会过度收紧金融市场。

[尼日利亚石油部长卡西库:尼日利亚11月份的原油产量为每天160万桶]

布拉斯河石油码头的不可抗力被解除，尼日利亚11月份的原油日产量为160万桶；尼日利亚富康多原油将于1月至2月初重返市场；一旦尼日利亚的生产能力恢复正常，它将加入减产行动。

[巴尼耶:英国退出欧盟之后，英国仍应接受欧洲法院的管辖权]

据英国《每日电讯报》报道，欧盟英国退出欧盟首席谈判代表巴尼耶提议，继英国退出欧盟之后，居住在英国的欧盟公民应继续接受欧洲法院的管辖，该法院旨在保护居住在英国的近300万人。欧盟公民的权利；英国官员表示，该提案的实施就像是继英国首相特里萨之后的“天上的馅饼”？梅表示，英国不可能在英国退出欧盟之后接受欧洲法院的管辖权。

【欧佩克成员国能严格遵守减产协议吗？】

据《华尔街日报》援引能源分析师和前欧佩克官员的话说，有一个先例，即欧佩克不能执行产量限制协议。欧佩克协议通常规定了每个成员国减产的具体要求，但确保每个成员国遵守配额规定的信贷机制相对脆弱，欧佩克也没有惩罚违反承诺的成员国的官方机制。根据高盛(Goldman Sachs)的数据，在1982年以来的17次减产中，欧佩克成员国的平均减产率仅为承诺水平的60%。

【欧佩克减产协议的真正赢家:美国页岩油矿商？】

据cnbc报道，在欧佩克和非欧佩克产油国周末达成大范围减产协议的情况下，12月12日wti油价上涨3美元，至每桶54.50美元，为2015年7月6日以来的最高水平，导致美国能源类股上涨，S&P能源类股上涨1.4%。巴克莱(Barclays)能源商品研究主管迈克尔科恩(Michaelcohen)认为，在阿拉伯酋长和美国页岩油矿商之间的竞争中，尽管美国页岩油占据主导地位，酋长们也实现了他们的目标，但美国页岩油绝对是最大的赢家。

[英国财政大臣:目前英国经济的迹象表明，没有必要实施财政刺激]

当前的债务水平可能会让英国面临任何危机；尚未就欧盟关税同盟做出决定；有必要与欧盟达成共识，即英国退出欧盟需要安排一个过渡期；金融业尤其担心行业的混乱；包括金融稳定，英国退出欧盟的调整期将减少各种因素造成的破坏风险；商界、监管机构和政界人士都认为，长期调整英国退出欧盟是有益的。

[到明年年底，欧洲央行的资产负债表规模将超过美联储]

欧洲央行决定将其债券购买计划延长至2017年底，这将带来5400亿欧元(5700亿美元)的额外刺激，这意味着欧洲央行的资产负债表规模将在明年年底前超过美联储。标准普尔表示，欧洲央行将对货币政策保持开放态度，意大利公投的反对将对银行业的信贷增长造成压力，预计意大利经济将面临下行风险。欧洲央行常务董事、德国央行行长魏德曼呼吁欧洲央行及时退出扩张性债券购买计划。

[据外国媒体报道:国际货币基金组织主席拉加德在法国法院的审判已经开始]

据国外媒体报道，国际货币基金组织主席拉加德在法国法庭的审判已经开始。法兰西共和国法院9月12日表示，国际货币基金组织主席克里斯蒂娜。拉加德被怀疑玩忽职守，将于12月在法国受审；法国司法机构指控拉加德在2007年成为财政部长后不久，未能履行其在“塔皮利益转移案”中的职责；如果发现渎职犯罪，拉加德可能被判处一年监禁和15，000欧元罚款。

[杜特尔特:我对总统职位没有任何幻想，可以随时辞职]

据国外媒体12月12日报道，菲律宾总统杜特尔特当天在菲律宾总统府发表演讲时说:“如果你真的不喜欢我，我愿意随时下台，而且我对权力和总统职位没有任何幻想”，并表示他一开始就后悔竞选总统，而一旦菲律宾国会通过联邦改革法案，他愿意立即辞职。

[国内财经新闻]

国内宏观

[中国商务部:启动对中国反倾销“替代国”做法的世贸组织争端解决程序]

中国正式启动了世贸组织关于美国和欧盟对中国反倾销“替代国”做法的争端解决机制；在世贸组织争端解决机制下提出协商要求；敦促世贸组织成员尽快履行其义务。

[中国人民银行:目前，互联网金融风险总体水平正在逐步下降；互联网金融风险案件频发的势头已初步得到遏制]

12月9日，中国人民银行等部门召开视频电话会议，交流互联网金融风险专项整治经验。潘副行长强调，第二阶段清理整顿工作是专项整治的核心和关键，要抓好清理整顿工作；关注关键领域和关键对象；做好跨地区、跨学科的协调整改工作；政策分类，依法有序稳健处置风险；狠抓长效机制建设。目前，互联网金融风险的整体水平正在逐步下降；互联网金融风险案件频发的势头已初步得到遏制；要整顿网络金融，必须坚持“打击违法，保护合法”。

[国资委彭:国有企业改革文件体系顶层设计已基本完成]

据中国证券网报道，在国务院国有企业改革领导小组的直接领导下，国有企业改革分阶段推进，文件系统顶层设计基本完成，10项改革试点全面铺开，各项重大改革措施层层落实。

国内股票市场

[证券法修订草案今年二读无望]

据《证券时报》报道，12月12日上午，全国人大召开了最近一次委员长会议，确定了12届全国人大常委会第25次会议的审议时间和内容，这是今年全国人大常委会的最后一次会议。据了解，第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议将于12月19日至25日举行，审议内容不包括《证券法》修订的相关内容，市场各方对此高度关注。这意味着证券法修订草案的二读在这一年是无望的。根据全国人大常委会此前公布的2016年立法工作计划，证券法修订草案将于12月进行二读。

[ipo申请审查将加快。本周将有10家公司参加]

对首次公开募股申请的审查越来越快。根据中国证监会12月12日发布的公告，12月16日将有10家企业首次申请，其中包括3家主板和7家创业板。深圳证券交易所副总经理金立阳表示，整个发行审核速度明显加快，预计这一势头将持续下去，使整个资本市场对实体经济的支撑将得到更好的提升，原有的“堰塞湖”正在得到解决。

[2016年，全球首次公开募股数量同比下降16%，a股首次公开募股数量增长3%]

据《经济信息日报》报道，安永12日在北京发布了2016年第四季度全球ipo市场研究报告。报告显示，由于政治和经济的不确定性，今年企业和投资者的信心不足。2016年，全球首次公开募股数量同比下降16%，至1055起；募集资金总额下降了33%，至1325亿美元。ipo融资额超过10亿美元的巨额交易数量从2015年的35宗降至21宗。

【上周融资客户套期保值和融资余额减少33亿元】

上周，a股市场焦点明显下降，两家公司的市场也相对低迷，金融家参与的热情下降。因此，除周三外，两家公司之间的平衡都出现了不同程度的下降。根据信息和数据，12月9日，上海和深圳的余额为9663.45亿元，比上周四减少31.74亿元。在上周的五个交易日中，两家公司的余额下降了33.08亿元。然而，从周一的市场情况来看，上周五融资客户中的银行业和钢铁业相对抗跌，仍踏上市场节奏。

国内金融

[央行行长盛松成:中国目前不需要加息]

据蔡邑称，自2016年初以来，人民币兑美元已贬值逾6%。央行顾问盛松成的观点非常明确:保持人民币汇率预期，打破单边贬值趋势势在必行。至于加息，盛松成分析称:“经济刚刚企稳，接近年底流动性吃紧的时候。目前，中国不必加息。”盛松成还肯定了近期经济复苏的势头，并认为中国未来加息的条件可能已经成熟。

[财新:宝能部门收购万科基金至少包括不同金融市场的四层杠杆]

第一级杠杆是具有高预期回报的普遍保险。第二层利用杠杆融资的资产管理计划项目。第三层杠杆围绕着巨盛华的投融资平台。第四层是杠杆之上的杠杆，这是一个隐藏的高利息夹层融资杠杆。宝能仍有巨额关联交易。根据工商数据，截至2015年12月，前海人寿的注册资本为45亿元。其中，44亿元通过关联交易返还宝能地产，实现了资本转移。然而，这44亿的资产关联交易仍处于发展阶段，并没有实际操作。根据前海人寿主要关联交易的信息披露，大部分关联交易与房地产项目有关，主要是股权投资和项目贷款。

[前一期《上海期货交易所交易规则》修订版]

上海期货交易所发布了《上海期货交易所交易规则》修正案，将周涨跌调整为周末收盘价与上周末收盘价之差，并将于12月19日实施。如前一期所述，为更好地服务实体经济，满足市场实际需求，提升期货市场功能，我所修订了《上海期货交易所交易规则》。

[新华社:监管机构不会将保险资金投入市场以“用棍子打死”]

新华社评论说，监管方面的重拳出击不是要“扼杀”进入市场的保险资金，而是要利用这种情况，让个别“不听话”的保险机构“规规矩矩”，巩固整个行业来之不易的积极局面。据新华社报道，将陆续出台更多的保险资金运用监管措施，旨在有效抑制过度投资，防范风险，促进保险资金与资本市场的互利共赢。

[中国保险监督管理委员会将于明天召开紧急会议，公布保险资金]

根据蔡邑的说法。在中国保监会最近对前海人寿和恒大人寿实施不同处罚后，《中国商报》记者12月12日独家从监管机构获悉，保监会将于13日下午紧急召集保险公司负责人在北京召开会议，预计他们将对近期的保险资金“标语牌”发表意见。

国内房地产市场

[11月份，白城房价涨幅继续收窄，领先房地产企业销售同比放缓]

全国各大城市新一轮房地产调控进入第二个月，房价也如预期呈现整体下降趋势。根据中央参考研究所的最新数据，11月份全国100个城市(新建)的住宅均价为12938元/平方米，比10月份低0.77个百分点。根据中位数计算，中国100个城市(新建)的房价中位数为7342元/平方米，比10月份低1.71个百分点。从二手房来看，10个城市主城区的二手房样本平均价格指数也呈现整体下降趋势。

[16种房地产登记可减免费用]

最近，国家发展和改革委员会和财政部发布了《关于房地产登记费有关问题的通知》，明确了房地产登记费和优惠减费政策，规范了房地产登记费，保护了房地产所有者的合法权益，对16种房地产登记实行了优惠减费。该政策实施后，房地产登记申请人的负担每年可减少约5亿元。

家庭工业

【明年，农业供给结构的转变将会深入推进部分农产品的价格改革路线】

据《经济参考报》报道，作为明年经济工作的重点领域，农业供给面的结构性改革将会加快，明年农产品价格形成机制的改革方向已经出现。根据中国明确的中长期规划，作为主要农产品的大米和小麦将继续执行最低收购价政策。在未来五年内，很难将这两个品种的价格形成与政府补贴“脱钩”，明年农业价格改革的“硬仗”也可能聚焦于玉米和大豆。

[株洲计划停止钢铁、有色金属和建材企业生产，以缓解空的气体污染]

红网(湖南党网)援引株洲市环保局总量处处长刘慧卿的话说，目前，环保局已制定计划，停止株洲钢铁、有色金属、建材等高污染行业企业的生产，以减少污染物向大气的排放，有效缓解株洲市空燃气的污染。

[姜洋:继续通过兼并和收购支持产业一体化，以深化资本市场的扶贫功能]

证监会副主席姜洋表示，下一步，证监会将紧紧围绕推进供给侧结构改革这一主线，完善多层次资本市场体系，大力发展直接融资，继续通过并购支持产业融合。对于贫困地区，不是说标准放宽了，而是说贫困县区的企业不容易符合上市条件，所以是优先渠道。

[中国钢铁协会:11月下旬重点钢铁企业库存下降5.85%]

据中国钢铁协会统计，11月下旬重点钢铁企业粗钢日产量预计为176.22万吨，比上月下降0.18%，比10月下旬增长1.25%，比2015年同期增长6.92%；全国估计值为226.47万吨，比上个月下降0.20%，比10月末增长1.03%，比2015年同期增长9.54%。

来源：成都新闻网