兴业货币市场证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:本期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额。当期利润为当期已实现收入加上公允价值变动收入。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，公允价值变动收益为零，当期实现收益等于当期利润。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净收益率及其与同期业绩基准收益率的比较

兴业货币a

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注:本基金的收入分配为每日结转份额。

兴业货币b

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注:本基金的收入分配为每日结转份额。

3.2.2基金合同生效以来基金累计净收益率的变化及其与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:本基金的基金合同于2014年8月6日生效。根据基金的基金合同，基金已在基金合同生效之日起六个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .对于基金的第一任基金经理，“聘任日期”是基金合同的生效日期，“离职日期”是根据公司的决定确定的解聘日期。除第一任基金经理外，“聘任日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产，在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金整体运作合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应的制度和流程，通过系统化和人工化的方式，严格控制交易各个环节的公平执行，公平对待其管理的基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，未发现基金的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

2016年初，受全球经济下滑和产能过剩的影响，需求和供给均出现疲软。3月份，在稳定增长政策的刺激下，经济繁荣出现反弹，但稳定的基础仍然不牢固。gdp预计将下降到6.7% ~ 6.8%；房地产销售继续火爆，但房地产销售的总体特点是一线销售火爆，二线和三线销售库存压力大，销售政策依赖。3月底后，一线房地产政策收紧，投资进一步增长的可能性很小，需求可能在第二季度再次放缓。通货膨胀预期的修正；受春节和寒冷天气影响，农产品价格回升，新鲜蔬菜、新鲜水果和猪肉价格大幅上涨。3月份，cpi同比增长2.8% ~ 2.9%；在生产资料方面，生产者价格指数的下降缩小并继续缩小，黑色金属、石油、有色金属和化学品的价格略有改善。3月份，生产者价格指数要么停止下降而上升，要么同比下降4.5%~4.7%。从外部来看，美国经济受到其他全球经济和金融动荡的影响，加息预计将推迟；世界上其他经济体已经走弱，欧元区也没有进一步扩大宽松刺激；日本出人意料地“负利率”，进一步放松货币以刺激通货膨胀和经济；新兴国家的经济增长率正在放缓；年初，人民币大幅贬值，在央行的干预下，波动暂时放缓。目前，制造业和房地产业的投资将继续保持低位，基础设施投资的套期保值压力将更大，而稳定增长的压力仍将更大，货币政策将继续保持宽松。第一季度，资本价格处于历史同期的低水平，r007中心为2.44%，但有所波动。2月29日，央行决定将存款准备金率下调0.5个百分点，实质上是为了对冲前期的巨额外汇外流。

总体而言，一季度利率债券呈现高频窄范围振荡，收益率曲线陡峭，国债收益率下降，政策性金融债券上升。在大规模银行融资、资金外包等配置的需求下，信用债券表现优于利率债券，整体收益率下降，尤其是中低评级。信用利差继续压缩，低于历史1%的百分点。产能过剩的信用风险逐渐暴露。

报告期内，根据整体经济和资本市场的总体判断:在资产配置方面，货币基金保持中性配置，对春节前和一季度末流动性的小幅影响反应良好；通过提高存单的比例来增加投资组合的流动性。

4.4.2报告期内基金的业绩

报告期内，基金a股净收益率为0.6373%，同期业绩基准收益率为0.3357%，基金b股净收益率为0.6972%，同期业绩基准收益率为0.3357%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

展望第二季度，房地产投资有限，叠加的一线房地产政策收紧，三线和四线的去库存压力仍在上升。房地产投资的增长率需要依靠第二条线，其有效性值得怀疑。在去库存化的背景下，基础设施的增长率很难完全对冲制造业。投资下降，经济稳定基础薄弱，经济可能继续集中在6.6% ~ 6.8%；通胀预期被修正，通胀基数在第一季度被提高。如果第二季度食品价格下降幅度低于预期，通胀可能会继续处于高位。cpi和ppi今年面临的最大不确定性将分别是生猪价格和大宗商品价格。货币政策将继续保持宽松的格局，但它更旨在保持稳定，而资金将继续相对宽松。在盈余行业，信用债券风险显示出改善的迹象，一旦风险得到改善，就会引发一定的流动性风险。因此，我们应该在判断流动性总体中性的基础上做好流动性管理，高度防范信用风险。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

在本报告期内，连续20个工作日内，基金份额持有人数量未少于200人或基金资产净值未少于5000万元。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期债券回购融资

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注:报告期债券回购融资余额与基金资产净值的比率为报告期内各交易日融资余额与资产净值比率的简单平均值。

请注意，债券回购的资金余额超过基金净资产值的20%

注:报告期内，回购货币市场基金债券的资金余额不超过净资产值的20%。

5.3基金组合的平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限的基本信息

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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天的说明

注:在报告期内，该货币市场基金组合的平均剩余期限不超过180天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限的分配比例

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按报告期末基金摊余成本占净资产值的比例排序的前十名债券投资明细

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5.6偏离“影子定价”和“摊余成本法”确定的基金净资产值

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5.7按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券的投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.8投资组合报告的注释

5.8.1

基金估值采用摊余成本法，即估值对象列为购买成本，收益在剩余期限内按实际利率法按日计提，以票面利率或约定利率为基础，考虑购买时的溢价和折价。

该基金通过每日分红将基金份额的净资产值保持在1.00元。

5.8.2

于报告期内，并无剩余期限少于397天但剩余期限超过397天的浮动利率票据的摊余成本超出基金当日资产净值20%的情况。

5.8.3报告期内，基金投资决策程序符合相关法律法规要求，未发现基金投资前十名证券的发行人在此期间受到监管机构调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.8.4其他资产的构成

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5.8.5投资组合报告注释中的其他书面描述

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6开放式基金份额变化

单位:份

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注:认购股份包括股息再投资、转换及分级增资股份；赎回份额包括转换份额和分级减少份额。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

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注:基金的收入分配按日结转。报告期内，基金管理人持有的基金份额红利再投资份额为1，502，308.13元，金额为1，502，308.13元，适用利率为0。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1 .中国证监会批准货币市场证券投资基金注册。

2.工业货币市场证券投资基金的基金合同

3.工业货币市场证券投资基金托管协议

4.法律意见

5.基金管理人业务资格和营业执照的审批

6.基金托管人的业务资格审批和营业执照

8.2存储位置

基金管理人办公室和基金托管人住所

8.3访问方法

投资者可以在基金经理办公时间内免费查看。

网站:http://www.cib-fund

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理实业基金管理有限公司。

客户服务中心电话4000095561

工业基金管理有限公司

2016年4月21日

来源：成都新闻网