中金消费升级股票型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:CICC基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月20日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .本期已实现收入是指基金扣除相关费用后的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额。当期利润为当期已实现收入加上当期公允价值变动收入；

2.本报告所列基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:本基金的基金合同生效日期为2015年6月24日。根据基金合同的约定，基金应当自基金合同生效之日起6个月内开仓。期初期末和报告期末，基金各种投资组合的比例符合基金合同的相关规定。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .预约日期说明:预约日期为基金合同生效日期

2.证券从业年限计算标准:证券从业的含义符合《证券从业人员资格管理办法》的相关规定

3.基金没有基金经理的助理

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，按照《CICC消费升级股权证券投资基金合同》等法律文件的约定管理和使用基金资产，遵循诚实、信用、勤勉的原则，最大限度地降低和分散投资风险，最大限度地确保基金资产的安全，寻求基金资产长期稳定增长的目标。基金存续期间，基金管理人通过法律信息披露宣布基金的管理和运作，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法违规行为。基金投资组合符合相关法律法规和基金合同的规定。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

基金管理人始终坚持公平对待所有投资组合，严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究、交易等各项相关流程，通过系统控制和人工监控严格控制各个环节，确保不同投资组合得到公平对待，有效防止利益转移。

报告期内，基金的运作符合法律法规和公司的公平交易制度。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，未发现基金的异常交易行为。

报告期内，本公司所有投资组合公开竞价中当日反向交易较少的单边交易量不超过证券当日交易量的5%。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

2016年第一季度，在经历了2015年第四季度的大幅反弹后，市场预期春季市场将继续，但在年初汇率贬值和新规定等负面因素的影响下，春季市场大幅下跌。这背后的主要原因是中小板反弹后的估值压力，经济基本面正在见底，所以一致预期再次落空。

从结构上看，中小企业的跌幅明显大于蓝筹股，其中电脑和媒体板块领跌，银行和煤炭板块跌幅较小。该基金并未大幅调整其头寸结构和个股，并坚持看好长期消费升级板块的个股。

在第二季度，我们判断市场极有可能处于波动状态。首先，宽松资金的边际效用(利率下调)正在下降，而全球各国央行的政策不再同步宽松，而是出现了方向的逆转，汇率压力导致了空的压缩，这种压缩是巨大而持续的。其次，风险偏好下降。由于房地产价格上涨和两轮股市崩盘的影响，居民入市的能力和意愿下降。第三，国有企业改革的长期效果部分体现在短期股价上。由于稳定增长需求和改革措施的模糊性，转型的复杂性可能超出管理层和市场投资者的认知

在后续行动中，有必要观察经济数据在新的刺激措施下是否稳定和持续，主要是因为房地产和基础设施投资数据稳定和回升。其次，外围经济体的增长、货币政策对中国的影响以及国内通货膨胀率的趋势。最后，整个市场的风险偏好和估值水平的变化。在此之前，更多的是股票游戏。

在战略上，我们仍然坚持以转型经济为主线，以信息消费、网络金融、医疗服务、文化传媒等消费升级方向的个股为重点，以获得长期超额回报。多注意基本面和市场预期之间的差异以及催化剂的存在。

4.5报告期内基金的业绩

报告期内，基金份额净值增长率为-19.64%，同期业绩基准收益率为-6.31%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日，未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

在报告期结束时，基金没有持有国债期货。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

在报告期结束时，基金没有持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评估

在报告期结束时，基金没有持有国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1

在报告编制日前一年内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

5.11.2

基金投资的前十只股票没有超过基金合同规定的备选股票组合。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

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5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，子项目和总项目之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

在报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

报告期内，本基金没有影响投资者决策的其他重要信息。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1.中国证监会批准CICC消费升级股权证券投资基金募集登记文件

2.《CICC消费升级股票证券投资基金基金合同》

3.中国黄金消费升级股票证券投资基金托管协议

4.关于申请募集CICC消费升级股权证券投资基金的法律意见

5.CICC消费升级股票型证券投资基金招募说明书及其更新

6.基金管理人的业务资格核准和营业执照

7.基金托管人的业务资格审批和营业执照

8.中国证监会要求的其他文件

9.2存储位置

基金合同、托管协议等备查文件存放在基金管理人及其基金托管人的住所。

9.3访问方法

投资者可以在营业时间到存放地点进行检查，或者根据生产成本购买拷贝。

金钟基金管理有限公司

2016年4月21日

来源：成都新闻网