监管趋严 表外业务逐步回归本质

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表外理财业务纳入监管评估体系的速度加快，银行表外业务透明度将有所提高。

12月19日，央行表示，表外财务管理业务萎缩是大势所趋，将于2017年第一季度正式将表外财务管理纳入广义信贷范围，以合理引导金融机构加强表外业务风险管理。同时，央行还提醒，如果金融机构表外理财业务在今年年底达到时点，将直接对明年前三季度的mpa评估结果产生负面影响。

央行在今年年初建立了宏观审慎评估体系(mpa)。当时，股权和其他资产、为转售而购买的资产、投资债券和非标准的资本保全财务管理都包括在广泛的信贷范围内。在评估中进一步纳入表外财务管理，是将扣除现金和存款后的表外财务管理资产纳入广泛的信贷范围。纳入后，广义信贷指标仍主要通过余额同比增长率进行评估。

根据中国债券的数据，今年第三季度银行理财余额为26万亿元，其中约20万亿元属于表外银行理财。事实上，不仅表外财务管理规模迅速扩大，而且整个表外业务在更大范围内保持了快速增长。截至2015年底，银行业金融机构表外业务(包括委托贷款)余额达到82.36万亿元，比上年末增长24.48%，表外资产规模相当于表内总资产的42.41%，比上年末增长3.07个百分点。

由于银行的不断创新，业内出现了表外扩张——“表外”。总体而言，表外业务的发展是利率市场化背景下银行业务转型的关键。一位监管者告诉记者，银行的传统信贷业务已经达到了“上限”，现在正在向所谓的全资产业务转型。表内信贷是一部分，而表外和表外信贷是更大的一部分。“银行开展表外业务有多种目的，如发展承兑汇票、信用证等传统信贷业务，提供托管、现金管理等综合服务，开展理财和理财业务追求高回报。”可见，在银行表内融资不能完全满足银行贷款需求的情况下，信托融资、委托贷款等表外业务在支持企业复苏方面发挥着重要作用。从这个角度来看，银行表外业务有其合理性和必要性。

然而，必须强调的是，大多数表外业务尚未完全进入监管视线。"这个领域总体上是混乱的，是监管和被监管之间博弈的主要前沿."上述监管机构表示，“表外业务发展存在规避监管、掩盖不良风险的因素。”监管应考虑如何使表外业务支持实体经济的发展并使其规范化。“目前，虽然表外财务管理被称为‘表外’，但在一定程度上存在资金来源的刚性赎回。当风险出现时，银行往往不得不在内部解决，风险隔离并没有真正实现。”央行负责人指出。

使银行业务更加清晰透明是当前监管的趋势之一。九州证券全球首席经济学家邓海清认为，mpa评估体系可以将原始信托贷款、委托贷款等一系列信用类业务纳入评估范围，也可以将银行存款、表外理财等负债类项目纳入评估范围，使银行的所有金融创新都受到监管。

在今年的城市商业银行年会上，银监会主席尚福林强调，城市商业银行应尽快扭转投资超贷、表外业务发展过快的局面。这些业务的快速发展实际上意味着隐藏的信用风险，这可能会影响金融安全。在去年12月召开的全国股份制商业银行2016年年会上，尚福林强调严格控制四类风险，其中一类是信用风险，要求银行将票据、债权、非标准投资和表外业务纳入统一的信用和风险管理。针对新形势下商业银行表外业务发展的新变化、新趋势，银监会于上月发布了《商业银行表外业务风险管理指引(征求意见修订稿)》，进一步加强商业银行表外业务管理。

前述监管者表示，在监管方面，首先要从顶层设计入手，完善监管，堵塞监管套利漏洞；其次，表内外监管标准要统一，防止表内严表外松的现象；三是强化监管刚性，推进银行间分工体系和金融管理专业化。这位人士强调，“在流动性紧张和‘资产短缺’的背景下，我行的利润压力越来越大，空表外业务发展仍然很大，监管不能忽视市场规律并加以控制。”然而，在监督方面仍然存在困难。目前，表外业务的复杂性不断增加，不同银行的做法也不尽相同，风险资产的计量监管难以规范。现阶段，表外业务主要是按照实质重于形式、风险导向的原则回归其本质。

来源：成都新闻网