“网信理财：P2P平台转型路在何方？”

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江涛

年10月，网贷旗下网贷平台第p2p悄然更名为网贷理财，依托网贷增加契约型基金理财、货币基金、保险、票据等理财项目，搭建更综合的理财平台 这样的变革，在p2p迅猛发展、问题不断的年份，当然没有深刻的意义。

根据网络贷款之家的数据，截至年9月，全国各类p2p贷款平台至少达1483家，贷款成交量达2400亿元。 更有价值的数字是，上述平台贷款余额为646亿元，与79.58万亿元金融机构的人民币贷款余额(据中国人民银行统计)相比，仅为其千分之一，但p2p发展迅速，引发的争议讨论众多，备受关注。

p2p网络借贷平台最大的诟病是，其线上结合的银行风控模式，不仅没有以前改善风控技术，反而由于高价格的资金来源和高风险的借贷项目，使得平台风险急剧上升，从而引发借贷 年11月，贷款网、所有者金融等网络贷款平台通过前海融资租赁(天津)有限企业挪用资金分别带来了数千万元以上的坏账，再次引发了p2p网络贷款平台的快速发展模式之争。 p2p平台的洗牌和变革在某种程度上是不可缺少的。

年7月上线的第一p2p，依托于网络金融集团及其母公司的先锋金融以前传达了金融业的特点，得到了迅速发展。 创立于2003年的先锋金融集团，经过10多年的快速发展，已经成为拥有多个金融牌照，覆盖租赁、信贷、担保、理财、财富管理、小额金融及农商银行多种业务的综合性金融服务提供商。 公开资料显示，第一p2p上线不到一年，累计投资额已超过6亿元，福布斯中文近期采访中，网络金融集团首席执行官盛佳未披露网络理财最新交易数据和贷款余额，为国内p2p

年11月，网络理财被宜信、拍卖贷、陆金所、业主贷等10家p2p公司和网络金融专业委员会评选，由央行领导的中国支付清算协会牵头，75家机构联合设立的机构，被认为是目前我国网络金融业最高水平的领域自律机构。 被选中的10家公司也将成为未来p2p领域相关基准制定的考察蓝本。

与其他p2p网贷平台相比，先锋金融集团门类齐全之前就有金融业务流传，网信理财具有非常明显的资源和风控特征。 同样的支付工具、同样的网上交易平台、网络理财和先锋金融相互促进——后者是中小信贷行业多年积累的客户和合作伙伴，为前者提供高质量的项目资产。 前者将更广泛的顾客聚集在网络平台上，为后者提供以前流传的金融难以达到的服务。

盛佳表示，对借款人，网络理财迄今已开拓20多条产品线，各不同类型的专业理财企业进行了详细的线下尽职调查、风险评估，推荐了高质量的资产或借款人。 在这些资产管理企业中，既有先锋金融旗下的全资子公司，也有以各种形式进行合作的企业。

以网络信用理财几大产品线为例，其车贷与中国信用第一车贷合作房贷与中国信用旗下第一房贷合作，由大型担保集团提供担保，借款人名下资产作为反担保措施，由专门机构判断其。

网络理财与上述理财企业的合作非常密切，包括共同开发同一产品，网络金融一直以来的担保、租赁服务对象越来越是中型企业，p2p服务的客户更小，不能轻易将先锋客户转移到网上。

本质上，网络金融采用的风控模式也是线上结合的平台担保模式，平台不直接与第三方小贷、担保企业合作，也不在线销售其资产包，而是在相关资产管理企业和产品开发上的深度，

在线理财首席执行官何珊表示，平台是以核心产业上下游公司为服务对象的融资产品，首要特点是核心公司为融资对象提供担保或详细准确的历史经营数据，平台进行风险判断。 目前，工商业贷款、甬商贷款、中瑞富、金联储银湖网、积木盒子等p2p网络贷款平台也在尝试这种模式。

对于p2p平台做供应链金融的美好前景，业内人士嵇少峰更加深刻地反思:“在供应链金融不发达的时候，这些巨头为了维持供应商的生存，使自身的运行不受影响， 所有供应链金融产品都有办法让这些巨头在自身安全的情况下，进一步提高资金占有量和时间，这些金融产品的价格必然由供应商和顾客购买。” 据他说，过剩的供应链金融是流氓。

更现实的问题是，产业链上的核心企业为什么要与p2p网贷平台合作？如果他们自己也想做供应链金融，该怎么办？ 事实上，多个p2p已由这些核心企业上市。

网络理财的特点似乎越来越体现在母公司先锋金融旗下企业相关细分行业的管理，如第一车贷、第一放贷。 另外，为了加强相关产业链的管理力度，网络理财也展开了更直接有效的并购。 例如，年4月，第一p2p收购北京京都天和投资咨询有限企业中国典型联盟网站，对接典型行业高质量资产项目。

征信业务的快速发展对提高p2p平台的风控也很重要。 征信所发展很快，个人征信目前还处于研究阶段，除了央行直属公司外，没有第三方机构可以直接连接央行征信系统。 网络金融目前正在比较公司的征信牌照申请并备案，未来的数据收集除了自身平台的积累外，还依赖于与越来越多的第三方的数据交换和共享。

年9月，网信金融集团旗下的海外滩网信声称，正式接入由第三方合作形成的网络金融征信系统，有望在未来接入央行征信系统。 目前，国内5000多个p2p平台中有不到200个接入该系统，接入后，第一个p2p可以查询多家合作机构提交的相关借款公司(人)互联网金融信用新闻，第一个p2p

改名后，网络理财希望连接所有金融产品，迅速发展成为综合理财平台。 在盛佳的构想中，理财平台利用先锋金融旗下的基金企业定制在流动性和收益方面满足顾客诉求的货币基金。 其他以前流传下来的与金融机构合作开发的金融产品也将放置在平台上。

其实在互联网金融行业，线上平台化已经成为趋势，无论是融合360这样的垂直金融搜索平台，还是蚂蚁金服基于自身生态推出的财宝募集平台。 网络理财平台化战术也基于对盛佳网络金融未来趋势的评价。 在线平台越来越集中，在线由于各自的资源不同而增加。 谈及与融360、财宝募集平台的最大区别，盛佳认为，网络理财不仅注重销售平台，更注重直接设计金融产品的能力。 他举了个例子，“比如我们和别人合作开发车贷项目，绝不是自己的团队在车贷。 从风控的角度来说，现在也不是直接拥有其他金融机构的销售产品，而是合作的方法。 ”。

金融产品的设计能力将成为网络理财的核心竞争力。 其实这也是网络金融根据自身特点选择的，在先锋金融版图下拥有各种牌照之前与金融公司合作，能够爆炸的产品设计能力是完全可以想象的。

网络理财的平台化转型不仅扩大了p2p平台上投资者的投资空之间，还构建了更具吸引力的一站式金融服务体验。 另一方面，互联网金融和先锋金融整体的生态系统也大幅提高。

迄今为止，作为网络金融奖励、实物众筹平台的众筹网络，首要服务于早期创业项目。 股权众筹平台——原始会介入天使阶段小公司的p2p平台为一定规模中小企业的债券众筹服务支付，征信带来的数据积累，比较有效地提高了这些平台的服务和风控水平，所有中小企业 轮到网络理财了，与包括先锋金融在内的众多牌照的担保、租赁、银行等机构合作开发的一系列金融产品，可以充分利用一直以来传到金融机构的能力，实现其业务和服务的快速扩张。

p2p转型之路在哪里？ 像网络理财一样，基于自身生态的平台战术当然是王道，但对于其他任何不依赖的网络借贷平台，如何多次找不到保证的、风险较低的在线纯平台模式？ 或者找到不能限制体制的细分市场的安全信用客户和产品，走“小而美”的道路，可能已经成为很多生存法则。

来源：成都新闻网