银华中国梦30股票型证券投资基金2016第一季度报告

本篇文章4182字，读完约10分钟

基金经理:银华基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

■

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

■

注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.上述基金表现指标并不包括持有人营运基金的所有开支，例如基金的认购及赎回费用。计入费用后，实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

■

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

■

注:基金合同生效日期为2015年4月29日，距基金合同生效日期至报告期末不足一年。根据基金合同的规定，基金将自基金合同生效之日起六个月内开放。期初期末，基金的资产配置比例达到基金合同的要求:基金持有的股份占基金资产的80%-95%；其中，符合基金定义的“新战略、新模式、新发展”的30家上市公司股票投资资产占非现金基金资产的比例不低于80%。在每个交易日结束时扣除股指期货交易保证金后，一年内到期的现金或政府债券不得低于基金净资产值的5%。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

■

注:1 .此处的任命日期和离职日期是指基金合同的生效日期或公司做出决定的日期。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其实施标准、《银华中国梦30股权证券投资基金合同》等相关法律法规，本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产。在严格控制风险的基础上，在不损害基金份额的前提下，寻求基金份额持有人的最佳利益。本基金无违法违规行为。基金投资组合符合相关法律法规和基金合同。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，基金管理人制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》，建立了健全有效的公平交易执行制度，确保其控制下的各项投资组合得到公平对待。

在投资决策中，基金经理建立了统一的研究平台，为其所有投资组合提供公平的研究支持。同时，在投资决策过程中，所有基金管理人和投资管理人都严格遵守基金管理人的投资管理制度和投资授权制度，确保每个投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行中，基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保所有投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，基金管理人定期分析股票交易情况，并出具实施公平交易的分析报告；此外，基金管理人还定期和不定期检查公平交易制度的遵守情况和相关业务流程的执行情况，并及时报告发现的问题。

综上所述，基金管理人在报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金未发现任何可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。

报告期内，基金管理人所有投资组合均未出现参与交易所公开竞价当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

在报告所述期间，宏观经济和股市的趋势可以说是光明的未来。2016年1月，由于预期美联储可能多次加息，人民币贬值压力加大，流动性充裕的逻辑被破坏。在这种悲观预期下，当月股市经历了大幅调整，上证综指下跌22.65%，创业板指数下跌26.53%。然而，进入2月份后，积极因素逐渐出现。首先是1月份的2.5万亿信贷量；其次，各地出台的房地产去库存化措施将房地产销售推至新高；第三，央行在2月29日再次下调存款准备金率；第四，注册制度和战略性新兴板的推广已经放缓；第五，美联储加息的预期已经消退。这些积极因素促进了人民币汇率的稳定，改善了股市的悲观预期。自2016年2月以来，股指普遍进入反弹阶段，目前仍在进行中。

报告期内，由于股指快速下跌，基金遭受一定损失，但之后我们对头寸进行了积极调整，平衡了头寸结构。与此同时，我们重点关注受益于价格上涨的消费品和商品的分销，受益于医疗改革的医药类股，以及利润持续增长并保持灵活运行的医药类股。

展望第二季度乃至2016年全年的宏观经济，我们认为，首先，全球货币政策的协调性正在增强。即使美联储加息，考虑到对全球经济的负面影响，它也会谨慎行事。第二，改革对中国经济有强大的推动力，对中国经济发展有信心。随着房地产销售增长的恢复，以及供应方改革、营收改革和债转股改革的推进，中国经济能够保持较好的增长速度，通货膨胀也在可承受范围之内。最大的风险是中美货币政策不同步带来的风险。

展望2016年第二季度和全年的股市，我们仍然保持结构性机会的观点。虽然第一季度股指有较大调整，但我们也看到许多复苏增长的行业都取得了较大的超额回报，我们相信在未来一段时间内会抓住这个机会。这些行业在以下部门有很高的概率分布:1 .tmt行业的股票，其利润可以继续高速增长；2.受益于人口老龄化和推进医疗改革政策的股票；3.利润持续增长的消费品行业股票。

展望基金未来运作，我们将根据宏观经济形势及时调整头寸结构，选择增长最快的行业，选择个股，重点关注在实现中国梦过程中真正成长为国民经济支柱企业的上市公司，实现基金资产的保值增值。

4.5报告期内基金的业绩

截至报告期末，本基金的股份净值为0.819元，本报告期末的股份净值增长率为-18.83%，同期业绩基准收益率为-13.72%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

■

5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

■

5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

注:报告期末，本基金未持有沪港通股票投资。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

注:截至报告期末，基金未持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

注:截至报告期末，本基金未持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

注:截至报告期末，本基金未持有国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1基金投资的十大证券包括平仓(股票代码300033)

根据浙江核冲网络信息有限公司2015年8月18日发布的公告，该公司最近收到了中国证监会的调查通知。

上述公告发布后，基金管理人对上述上市公司做了进一步的了解和分析，认为上述处罚不会对平仓的投资价值产生实质性的负面影响，因此基金管理人对上述上市公司的投资判断并没有改变。

本报告期内，本基金投资的前十大证券中的其余九种证券的发行人在本报告编制日前一年内未受到监管机构的调查或公开谴责和处罚。

5.11.2基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池。

5.11.3其他资产的构成

■

5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

■

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，分项之和与总额之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

■

注:总购买份额包括转换后的股份，总赎回份额包括转换后的股份。

7基金管理人使用固有资金投资基金

注:报告期内，本基金的基金管理人未使用固有资金投资本基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

9.1.1银华中国梦30股票型证券投资基金募集申请经中国证监会注册

9.1.2银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同

9.1.3银华中国梦30股票型证券投资基金招募说明书

9.1.4银华中国梦30股票型证券投资基金托管协议

9.1.5银华基金管理有限公司开放式基金业务规则

9.1.6基金管理人业务资格和营业执照的批准

9.1.7基金托管人业务资格和营业执照的审批

9.1.8报告期内基金管理人在指定媒体上披露的所有公告

9.2存储位置

上述参考文本存放在基金经理或基金托管人的办公室。该报告存放在基金经理和托管人的住所，供公众查阅和复制。

9.3访问方法

投资者可以免费查阅，在支付工作费用后，他们可以在合理的时间内获得上述文件的副本或复印件。投资者也可以在基金经理的网站(www.yhfund)上查阅公开披露的相关法律文件。

银华基金管理有限公司

2016年4月21日

来源：成都新闻网