“高盛何以成为创投行业的强大势力？”

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国外媒体发布深度文案曝光其在风投行业的高盛，具体阐述其为何成为科技创投行业的强大势力。 这家银行自2009年以来参与了科技创业企业的132笔融资，景气程度不亚于硅谷顶级风投企业。 事实上，参与风投不仅仅是为了追逐回报，而是为了接触最先进的技术，向科技企业学习，效仿，以防止自己被新势力所关注，落在别人后面。

以下是复印件的第一个复印件。

强大的势力

作为世界上最强大的银行之一，高盛也悄然成为最具影响力的科技创业企业投资者之一。 根据市场研究企业cb insights的数据，华尔街银行自2009年以来参与了民营科技企业的132笔融资交易，其中仅过去两年半就占了77笔。

它在创投行业的活跃度和硅谷有名的风投企业一样。 高盛投资了uber、pinterest、dropbox和其他12家“独角兽”企业。 部分估值达到10亿美元的创业企业。 根据cb insights的数据，高盛进入了前十大独角兽企业投资者的行列。 排名在硅谷顶级风投企业之前，如彼得特尔( peter thiel )的founders fund、new enterprise associates等。 与许多硅谷一流的风投企业不同，可以说高盛真的拥有世界范围内的触角。 投资的创业企业遍布全球，从中国的在线宠物店到德国的快递网站，再到韩国的应用软件开发者。

那么，是什么促使高盛进入风投行业的呢？ 那是科技活动(以及巨额财富)凝聚的地方。 最新数据显示，119家创业企业估值超过10亿美元。 一切都是在这几年里建立的。 以uber为例，短短6年间，其估值从零上升到惊人的500亿美元(据有关新融资的报道)。 。

这种火箭式激增的诱惑对华尔街的老兵们来说很难抗拒。 黑石集团联合创始人史蒂夫·施瓦茨曼( steve schwarzman )最近坦言，如果他年轻30岁，一定会移居加州。 “这里有这么多迷人的力量，创造价值如此惊人”露丝·波特( ruth porat )今年年初离任摩根士丹利cfo，流亡谷歌担任cfo一职。 来自同一个高盛的Sarah friar ( Sarah Friar )现在是移动支付企业广场的cfo。 前高盛银行家安东尼·诺特( anthony noto )是twitter现任cfo。

华尔街历来在创业企业上市之前没有进行投资。 但是，现在的企业家们不需要像过去那样公开市场。 私募股权相当充裕。 uber完成了约60亿美元的股权融资和债务融资，但至今尚未宣布上市。 t. rowe price全球科技基金经理约书亚·斯宾塞( joshua spencer )表示:“在创业企业达成市值600亿美元的ipo之前，评价一直很高。 投资的时机已经过去了。 一般都过了爆炸性增长的阶段。 ”。

这个市场可以说日新月异。 airbnb年4月融资时的估值为100亿美元，一年后融资15亿美元时，其估值翻了一番以上，达到250亿美元。 这笔新融资的投资者包括fidelity investments、t. rowe price和Tiger全球管理的多个东海岸投资者。 在上一次科技繁荣时期没有参与这一初期投资，但现在已经成为硅谷有名的风投。

不仅仅是为了追逐报酬

但是，对高盛来说，参与风投不仅仅是为了追逐回报。 对于市值达950亿美元、总资产达8600亿美元的企业来说，创投对其没有太大的影响。 Sandlero’Neill Partners关注金融机构分析师杰弗里·哈特( jeffery harte )指出:“股票投资收益率的影响并不大，接触尖端技术比以往任何时候都重要。”

和高盛本身一样，其创投模式非常多和复杂，涉及到很多层面。 投资交易可以由投资银行家发起，也可以由所有可以进行战术投资的部门或私人银行部门发起。 一个部门用顾客的资金投资，一个部门是企业的自有资金，一个部门提供以前流传下来的投资银行服务。 高盛和uber的第一笔交易是股权投资。 今年1月的第二次交易是债务交易。

他参与风投，声称现在流行的是追逐创业者时非常了解科学技术。 “我们是科技企业。 ”高盛劳埃德·布兰克芬( lloyd blankfein )在5月的播客中做了以下评论。 今年春天，他选择在旧金山召开高盛年度股东大会，向世人证明自己是那里的一员。 “你最好在那里多花点时间。 我们确实这么做了。 ’他说。

高盛的目标不仅是投资科技企业，还想效仿。 这家企业及其顾客在科学技术产生的新市场上表现不佳，特别是预计将发生戏剧性变化的银行金融业。 p2p贷款平台lendingclub、金融顾问平台wealthfront等创业企业希望占领该领域的所有细分行业。 “我们渴望我们自己，”布兰科说。

但是，最初的行业和高盛长期主导的公开市场差距很大。

瞄准自己

科技企业创始人一般认为不喜欢高盛名字的特点:神秘、不透明、等级制度。 为了赢得一席之地，这家企业开始了变化。 “我们改变了我们的想法。 我们必须扮演的角色不仅仅是我们迄今为止所扮演的角色。 “高盛技术部门的联合负责人唐·二重唱( don duet )在接受采访时表示:“科学技术在我们领域引起的卓越将会非常深刻。” 我们必须防止自己落在别人后面。”

这听起来不错，但改变这家拥有146年历史的企业需要的不仅仅是口号。 因此，为了赢得一席之地，高盛开始了一度无法想象的开放行动。 它允许外部人员进入企业内部，它不断建立新的合作关系，它展现出自己不足的一面，甚至学着不要让自己那么神秘。

1月，高盛在twitter上公布了首席发言人马蒂·查韦斯( marty chavez )在高盛纽约交易大厅的照片。 那张照片不是高管穿着兜帽，脖子上戴着beats耳机，而是照片上的其他人。 一群软件工程师穿着同样的兜帽，他们来自数据观察创业企业kensho。 查韦斯邀请kensho的工程师在高盛的交易所呆两个星期，解决著名的严密的技术平台。

11月，高盛的战术投资部门获得了kensho的1500万美元融资。 高盛发言人说，该部门的目的是投资“直接造福顾客”的企业。

对于像kensho这样的创业企业来说，获得高盛交易软件的访问权可以说是很有意义的。 这家企业实际上正在努力开发一种可能颠覆华尔街的机器。 的软件旨在减少交易中的人为决定，迅速分解和投资影响天气、政治选举、战争、自然灾害等市场的数据新闻。 kensho试图追求高盛这样的潜在目标群体。

kensho的人没有接触到顾客和机密数据，但是高盛说需要严格遵守相关法规。 但是，我对高盛这个机器的运营有很深的了解。 谁是考虑过应该如何整合kensho的系统和高盛、其顾客、同行业其他公司的系统的开发者？

高盛为什么要释放这些外部人员？ 因为需要他们。 这个时代的伟大发明不是在华尔街，而是在kensho这样的企业诞生的。 高盛需要向他们学习——需要知道它们是如何工作的、是如何思考的、是如何颠覆高盛所涉及的大部分领域的。

技术部门的上位

查韦斯可以说是连接高盛和它追逐的年轻企业家企业的纽带。 他在科技精英的世界里建立了良好的名声，熟知技术。

他自己是黑客这件事给他加了很多分。 他15岁的时候在美国空军队研究室的中弹模拟实验中写过代码。 他在哈佛大学获得生物化学和计算机科学学位，在斯坦福大学获得医疗新闻科学博士学位。 他共同创立了两家软件企业，也在瑞士的信用方面任职。 他打算卖掉以前的企业退休，但是高盛向他提出了回归企业的请求。 他终于于2005年回到高盛，年担任首席新闻官。

查韦斯将技术部门作为高盛权力的中心，敦促高盛追赶顶级技术人员。 这个企业的技术部门现在有9000名员工，几乎占总员工人数的三分之一。 (相比之下，摩根大通有3万名科技人员，约为总员工人数的12%。 从人数上说，技术部门是目前高盛内部最大的部门。 其工程师和开发者的数量超过了银行家和交易员，也可以参加高盛商业战术的制定。

去年秋天，高盛的软件工程师从docker企业偶然发现了新的开源平台。 这个平台有助于在高盛系统中开发应用程序，从而可以采用更多的应用程序。 之后也备受上层关注。 “从java以来，就没见过他们对docker的兴奋。 ”。 高盛的迪耶说。

迪耶也开始采用这个平台。 随后，他主动联系了docker首席执行官本戈·卢布( ben golub )，讨论高盛如何帮助这家创业企业定制金融服务领域。 金融服务领域比其他众多docker客户所在的领域涉及到越来越多复杂的监管法规问题。 双方进行了深入一点的讨论。

4月，当评价企业融资10亿美元9500万美元以选择投资者时，卢布选择了高盛。 其他投资者包括greylock partners、benchmark capita和其他顶级风投。 当被问到为什么选择高盛时，高卢解释说:“对我们来说，与高盛职员这样的人合作真的很有魅力。” 他还说，在他眼里，这家银行“不仅是金融机构，还是科技企业”。

“他们打来电话让我很吃惊”公司的软件平台clarizen创始人兼首席执行官阿比诺姆·诺沃格尔斯基( avinoam nowogrodski )回忆说。 那是年末，他接到了高盛私募股权投资部门的电话。 当时，诺沃格洛夫斯基正要开始融资，但这个高盛队正要加入。 “他们告诉我们‘不能吸引投资。 我们会承担一切。 “”他说。 他说他想让高盛和其他投资者谈谈再做决定。

提供各种资源

对创业者来说，高盛在创投行业的影响没有华尔街那么大。 企业家们对大支票毫不动摇他们一般希望投资者和他们一样创业，把未检验的概念变成成功的公司。 这也解释了为什么网格创始人马克·安德森( marc andreessen )和paypal兼linkedin联合创始人雷德霍夫曼( reid hoffman )是硅谷最受欢迎的风险投资者。

最成功的风险投资者不仅仅是董事会席位，企业家也希望为企业迅速发展尽一份力。 有些东西对创业者很有吸引力。 greylock建立了庞大的人才招聘互联网，帮助企业家招聘最好的技术人员。 andreessen horowitz为企业家提供各种服务，包括介绍有可能成为顾客的公司高管。 安全软件开发者谭希UM创始人兼首席技术官荷兰·亨德比( orion hindawi )指出:“光凭我一个人，肯定得不到那么多和公司高管见面的机会。” 自今年以来，andreessen horowitz介绍了数十家潜在公司的客户，帮助他们获得了数百万美元的新业务。

企业家们表示，高盛吸引企业家的手段与andreessen horowitz有点相似，即向中小企业提供各种资源。 据高盛私募股权投资部门投资的公司软件企业sugarcrm ceo拉里·奥古斯丁( larry augustin )介绍，高盛向他介绍了向创业企业提供各方面援助的团队，从基本的行政事务到广泛的战术见解。 他说，例如，高盛帮助完成sugarcrm的客户赢得了竞争对手的价格。 另一位企业家表示，高盛提供了数据挖掘和潜在的并购判断帮助。 这样的专业信息普通企业家不能在车库里复制。

高盛还设立了一个名为“新兴创业者覆盖”的部门，由常务董事miyuki matsumoto领导。 她在个人网站上陈述了自己的责任:“识别有潜力的早期阶段企业家，建立关系。”

最大的特征

在许多企业家看来，高盛最大的特点是其在国际资本市场的触角。 现在的创业企业进入国际市场的速度必须在空之前迅速。 企业家可以耐心等待进入国际市场的时机，但现在他们必须从全球的角度来考虑。 任何地区都会很快出现复制你创业创意的企业。

高盛覆盖全世界的顾客互联网，有可以帮助没有经验的企业家在新市场找到立足之地的顾客。 其财富管理客户和公司客户是世界上最具影响力的商业领袖。 他们可以给创业者牵线搭桥，解释当地的法律法规，可以在中国、印度等棘手的市场成为当地业务的推进器。

clarizen的诺沃格罗斯基解释说:“他们在我们要加入的市场上有很多人脉资源。” 为了获得这些资源，他最终决定让高盛成为3500万美元规模融资的领导者，让高盛副总裁希勒·摩尔曼( hillel moerman )进入clarizen的董事会。

在准备扩大到新市场时，uber ceo特拉维斯·卡拉尼克( travis kalanick )让高盛成为uber投资者。 “我们将利用巨额资金进军世界。 ”。 他在年决定与高盛进行首次交易后，发表了博文。 当时企业的估值还是几百万美元。 他没有提到高盛，但指出，这笔融资“将是企业下一个快速发展阶段的基础，使uber成为全球化交通运输企业品牌”。 此后，这家企业进入了中国、印度、欧洲等地区。 (而且高盛增加了对uber的投资，今年1月达成了16亿美元的可转换债券交易。 出租车使用时的评价为400亿美元。 ）

对于经历过2000年代初网络泡沫破裂的人来说，我们还处在另一个科技泡沫期吗？ 关于科技企业评价高的企业问题，布兰科在5月的播客中说:“没有忘记过去。” 现在，随着uber估值达到通用电气的高度，airbnb的估值超过了万豪酒店( marriott )，投资者们感到不安。

有名的风险投资者格列伊( bill gurley ) 3月在sxsw大赛上说:“我觉得今年独角兽会有点死。”

但是，布兰科芬回忆说，2000年代初，很多人对亚马逊的高评价嗤之以鼻。 “让我们快进十多年，看看亚马逊现在取得的成果、触角和影响都很大。 ”

如果有什么不同，高盛正加码投资科技创业企业。 去年，我参加了33笔交易。 今年上半年，spotify参与了22笔交易，包括6月份评估了80亿美元融资。 高盛正在孵化创业企业。 到现在为止，宣布开始网上贷款服务。 symphony——是一个即时通信平台，与交易商和银行家的布隆伯格终端聊天平台竞争。 也将目光投向了亚洲各地的创业企业。 在这个市场上，美国风投企业的渗透率普遍很低。 1月，高盛在亚洲的私募股权企业获得了新加坡大数据存储平台antuit的5600万美元融资。

今年早些时候，布兰科去了北京，向清华大学的学生发表了演讲。 关于科学技术如何给下面的年轻听众带来更多的机会，他特别活跃，特别兴奋。 他说:“要是我年轻40岁该多好啊。” 那样的话，高盛可能会投资于他的创业企业。

译者:乐邦

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来源：成都新闻网